交银国际：降中集安瑞科(03899.HK)目标价至8.12港元 维持“买入”评级

交银国际发布研报称，维持中集安瑞科(03899.HK)估值标准在10.8倍2025年市盈率，下调目标价至8.12港元，维持“买入”评级。该行认为目前公司仍处于盈利构成的重整期：1)化工/液态食品分部仍有待盈利增长加速及可见度改善;2)氢能相关的合营公司在2025-27年间的贡献将持续增厚。按公司订单增长趋势及合营公司的发展情况，该行下调公司2025/26年盈利3%及5%，预期公司2024-27年的盈利复合增长为8%。 投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有1家投行给出买入......

2025-04-17